Saprotrofní šupinovka z přibuzenstva šupinovky slizké (Pholiota adiposa) rostoucí na dřevě listnáčů, zejména buku lesního (Fagus sylvatica) a habru evropského (Carpinus betulus), ale také dubů (Quercus spp.) nebo lip (Tilia sp.), méně často na jehličnanech (smrk, jedle, borovice), často hluboko ponořeném v půdě. V rámci tohoto druhového komplexu jsou pro ni typické tmavé šupinky na slizkém klobouku, a proto dřív byla označována jako šupinovka kostrbatoslizká. Plodnice jsou štíhlejší. Roste často v bohatých trsech zdánlivě ze země. Odlišuje se také mikroznaky. Basidiospory jsou eliptické, 5–6,5 x 3–4 µm, hladké, s nevýrazným klíčním pórem. Ostatní příbuzné šupinovky mají spory větší. Preferuje spíše nižší polohy a živinami bohatší půdy.